A capacidade de pagamento é um conjunto de indicadores financeiros que demonstram se uma empresa tem condições de cumprir com suas obrigações e pagar suas dívidas. Esses indicadores são fundamentais para análises, como as realizadas por instituições financeiras, que avaliam o risco de conceder crédito a uma empresa. Além disso, também são utilizados pela Receita Federal para definir as condições de pagamento de débitos, oferecendo oportunidades mais adequadas para empresas que enfrentam dificuldades.
O Capag, ou capacidade de pagamento, também é chamado de indicador de liquidez. Ele mede também a saúde financeira de uma empresa, avaliando sua capacidade de lidar com as obrigações financeiras e mantendo sua credibilidade no mercado.
Neste artigo, vamos explorar os principais conceitos relacionados à capacidade de pagamento, apresentando fórmulas e métodos práticos para realizar esse cálculo e entender a situação financeira do seu negócio.
Tipos de liquidez para calcular indicador de capacidade de pagamento
A liquidez pode ser corrente, seca, imediata ou geral. Essa classificação ajuda durante a análise da capacidade de pagamento, baseada em liquidez de um negócio.
Fórmula: LC = ativo circulante ÷ passivo circulante
A capacidade de quitar dívidas a curto prazo, ou seja, que vencem em até um ano, é demonstrada a partir da liquidez corrente. Essas dívidas são pagas com bens de uma empresa, os ativos circulantes: o caixa, as contas em movimento, o estoque e as aplicações financeiras.
Fórmula: LS = ativo circulante – estoques – despesas antecipadas ÷ passivo circulante
A liquidez seca possui os mesmos elementos que a liquidez corrente, entretanto, o estoque não faz parte do cálculo. O conceito define se a empresa depende de seu estoque para sua liquidez.
Fórmula: LI = disponível ÷ passivo circulante
Imediata ou absoluta é a liquidez que demonstra a possibilidade de uma empresa honrar seus compromissos com aquilo que possui em mãos, se a empresa é capaz de honrar os seus compromissos somente com o que tem disponível.
Fórmula: LG = (ativo circulante + realizável a longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante).
A liquidez geral define se a empresa nos últimos anos tem perdido ou ganhado liquidez, pois reflete a capacidade de pagamento a curto e longo prazo.
Como saber minha capacidade de pagamento?
Além de conferir em sites, como o do Serasa, por meio de Consulta de CNPJ, é necessário estar atento ao seu histórico de recebimentos e gastos. A variação nos fluxos de caixa pode impactar diretamente sua capacidade de honrar compromissos, aumentando ou diminuindo sua credibilidade financeira.
Ter uma boa capacidade de pagamento é essencial para garantir essa credibilidade da sua empresa no mercado. Ela reflete a saúde financeira do negócio, a tranquilidade em honrar compromissos e a confiança para negociar melhores prazos com fornecedores e parceiros. Empresas com uma Capag elevada conseguem manter uma gestão financeira eficiente, evitando o acúmulo de dívidas e crises de liquidez, o que traz mais estabilidade e segurança nas operações.
Aqui estão algumas estratégias práticas que podem ajudar sua empresa a melhorar sua capacidade de pagamento:
- Registre todas as entradas e saídas: por meio de planilhas, softwares ou registros manuais, garanta a precisão no cálculo da capacidade de pagamento.
- Reduza a inadimplência de clientes: incentive seus clientes a realizar pagamentos à vista, oferecendo descontos ou outros benefícios. Isso não só reduz o risco de inadimplência como também aumenta a disponibilidade de caixa a curto prazo.
- Negocie prazos com fornecedores: é importante que os prazos de recebimento sejam menores do que os prazos de pagamento aos fornecedores. Caso essa relação esteja desfavorável, busque negociar condições mais vantajosas.
- Avalie e reduza custos: faça uma análise da estrutura do seu negócio, identificando desperdícios ou áreas que possam ser otimizadas para aumentar a margem de lucro e a liquidez.
- Revise a precificação: preços baixos podem inviabilizar operações, enquanto preços muito altos podem afastar clientes, reduzindo as vendas e prejudicando o fluxo de caixa. A precificação correta mantém o equilíbrio financeiro.
Como funciona o Capag para a Receita Federal?
Empresas com uma capacidade de pagamento mais baixa também podem conseguir benefícios em situações específicas, como na negociação de dívidas. A Receita Federal, por exemplo, costuma oferecer condições mais vantajosas para quitação de débitos a essas empresas, reconhecendo que há um risco maior de não recuperar esses valores se elas não conseguirem pagar.
Para aproveitar essas oportunidades, é necessário reunir uma série de documentações e comprovações que evidenciem a dificuldade financeira, facilitando a renegociação com condições mais acessíveis. Isso exige um bom planejamento e organização para demonstrar a real situação financeira da empresa.
